کاهش قیمت جهانی طلا و نقره | آیا روند بازار تغییر خواهد کرد؟

بازار؛ گروه بین الملل: قیمت جهانی انس طلا و نقره روز سه شنبه با کاهش مواجه شد. افزایش میل به ریسک پذیری در بازارهای جهانی سهام، باعث کاهش تقاضا برای دارایی‌های محافظتی شده و همین امر، میزان تقاضا برای طلا و نقره را کاهش داده است. در حالی که بازارهای سهام آسیایی پس از افت شدید روز دوشنبه به رشد خود ادامه دادند، این تغییرات موجب کاهش میزان محافظه کاری سرمایه‌گذاران و ایجاد فشار فروش بر فلزات گرانبها در ابتدای جلسه شد.

اگرچه این تغییر ذائقه سرمایه گذاران جهانی نسبت به سمت موقعیت‌های ریسک‌پذیر، جریان‌های خرید پناهگاه های امنی چون فلزات گرانبها را محدود کرد، با این حال، سرمایه گذاران همچنان محتاطانه عمل کرده و تمایلی به فروش بیشتر ذخایر طلای خود، دستکم تا پیش از انتشار داده‌های مهم اقتصادی ایالات متحده ندارد.

افزایش انتظار عمومی برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو

انتظارات عمومی از کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو به عنوان یک عامل حمایتی برای فلزات گرانبها عمل می کند. همین امر حتی ضعف اولیه بازار امروز را تعدیل کرد و مانع از ریزش اصلاحی جدی برای طلا شد. بازارها اکنون به شکل فزاینده‌ای احتمال کاهش بیشتر نرخ بهره بانکی پیش از پایان سال را در نظر دارند؛ موضوعی که با ابراز نظر اخیر برخی از مقام های ارشد فدرال رزرو نسبت به نگرانی خود درباره کندی رشد اقتصادی تقویت شده است.

از سوی دیگر، داده‌های اقتصادی جدید نیز همین دیدگاه را تقویت کردند. شاخص تولید ISM به ۴۸.۲ کاهش یافت که نشان‌دهنده تداوم رکود در بخش تولید آمریکا است. این امر سبب شد تا دلار آمریکا از بازگشت ضعیف شبانه خود باز مانده و در نتیجه قیمت طلا و نقره در معاملات روز سه شنبه تثبیت شوند.

چالش‌های ژئوپولیتیکی

در کنار این عوامل، شرایط ژئوپولیتیکی نیز به عنوان یک عامل ایجاد بی ثباتی جدی، بر بازار تأثیر گذاشته است. با افزایش احتمال درگیری نظامی میان آمریکا و ونزوئلا در منطقه آمریکای لاتین، افزایش حملات اسرائیل به خاک سوریه و حزب الله لبنان و رشد فشار واشنگتن بر هند و چین برای توقف واردات نفت از روسیه، همگی میزان عدم قطعیت‌ و بی ثباتی جهانی را افزایش داده و همین موضوع، همچنان منجر به حفظ روحیه ریسک پذیری در میان سرمایه گذاران شده است. با این وجود، اگرچه این شرایط منجر به افزایش جریان‌های خرید در فلزات نشد، اما از کاهش‌های شدید قیمت نیز جلوگیری کرد.

داده‌های اقتصادی ایالات متحده در کانون توجه سرمایه گذاران

سرمایه‌گذاران جهانی اکنون منتظر داده‌های اقتصادی ایالات متحده هستند تا بتوانند مسیر بازار را پیش‌بینی کنند. داده‌هایی مانند گزارش اشتغال (ADP ) و شاخص قیمت مصرف‌کننده ( PCE) از جمله مهم‌ترین شاخص‌هایی هستند که می‌توانند نشان‌دهنده وضعیت بازار کار و روند تورم در ایالات متحده باشند. نتیجه این داده‌ها احتمالاً انتظارات بازار از سیاست‌های آتی فدرال رزرو را شکل داد و می‌تواند تأثیر زیادی بر روند قیمت طلا و نقره طی روزهای آینده داشته باشد.

در کوتاه‌مدت، قیمت طلا ممکن است در بازه ۴۱۹۳ تا ۴۲۵۷ دلار تثبیت شود و این در حالیست که نقره احتمالا در محدوده ۵۶.۵۰ تا ۵۸.۸۷ دلار باقی خواهد ماند. شکستن سطح مقاومت در این سطوح می‌تواند قیمت طلا را به ۴۳۱۷ دلار و نقره را به ۶۰.۰۷ دلار برساند.

تحلیل تکنیکال قیمت طلا

طلا پس از رسیدن به مقاومت ۴۲۵۷ دلار، به سمت ۴۲۱۳ دلار عقب‌نشینی کرده است. قیمت هنوز در داخل یک کانال صعودی حرکت کرده و میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه به عنوان اولین سطح حمایت عمل می‌کند. میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه نیز به‌ میزان قابل توجهی پایین‌تر از قیمت فعلی بازار قرار دارد که روند کلی صعودی را تایید می‌کند. اگر طلا بالاتر از سطح ۴۲۵۷ دلار باقی بماند، می‌تواند به سمت ۴۳۱۷ دلار به عنوان هدف صعودی بعدی خود حرکت کند.

اما اگر قیمت به روند اصلاحی کوتاه مدت خود ادامه دهد، ناحیه ۴۱۹۳ تا ۴۱۳۶ دلار به عنوان یک سطح کلیدی برای تعیین روند بازار محسوب می شوند. در صورت شکسته شدن این سطح، ضعف روند صعودی تأیید خواهد شد.

تحلیل تکنیکال قیمت نقره

انس نقره پس از رسیدن به ۵۸.۸۷ دلار، به سمت ۵۷.۲۸ دلار عقب‌نشینی کرده و همچنان در داخل یک کانال صعودی حرکت می‌کند. میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در محدوده ۵۵.۲۱ دلار به عنوان اولین سطح حمایت عمل می‌کند. در صورتی که گاوها بتوانند قیمت نقره را به سطح بالاتر از ۵۸.۸۷ دلار بکشانند، سطوح مقاومت بعدی به ترتیب عبارتند از: ۶۰.۰۷ دلار و ۶۱.۳۸ دلار.

اما اگر کاهش قیمت ادامه یابد، خط میانه کانال در نزدیکی ۵۶.۵۰ دلار ناحیه کلیدی برای تعیین روند بازار عمل خواهد کرد. کاهش قیمت به زیر این سطح می‌تواند نشان‌دهنده کند شدن روند صعودی باشد.